Pode ser resumido como o desenvolvimento de Operações Estruturadas, cujo objetivo é a obtenção dos recursos necessários à implementação de projetos.

O processo de desenvolvimento do Project Finance constitui-se em verdadeiro exercício de Engenharia Financeira que, em síntese, inicia-se pela identificação dos diversos players envolvidos no negócio e das suas demandas, passando por inúmeras etapas até que sejam concebidos mecanismos que satisfaçam a essas demandas, principalmente quanto ao binômio risco x rentabilidade.

Project Finance não se resume a uma técnica, mas a um conjunto de técnicas, que depois de empregadas e testadas, deverão conviver de forma harmoniosa e coordenada, para que os riscos sejam conhecidos e pelos players, buscando que o fluxo de recebíveis originado pelo projeto em operação, garanta o re-pagamento dos recursos necessários à sua implementação.

O resultado final do processo é o desenho de uma operação estruturada, contemplando de forma minuciosa as transações e os instrumentos necessários à sua implementação, possibilitando assim, a obtenção dos recursos requeridos pelo projeto.

Principais Trabalhos Desenvolvidos

Companhia Catarinense de Águas e Saneamento - CASAN

Project Finance para obtenção de recursos do FGTS para sistemas de saneamento básico, no montante de R$ 400 milhões (redundou na criação de um novo modelo para operacionalizar recursos para saneamento básico, em âmbito nacional, aprovado pelo Conselho Curador do FGTS e regulamentado pela SEDU/PR e CEF).

Encaminhamento de Carta Consulta à Secretaria de Desenvolvimento Urbano da Presidência da República - SEDU/PR - no montante de R$ 120,0 milhões, abrangendo a estruturação para emissão de CRI de 6 sistemas de saneamento básico.

Instituto de Neurologia de Curitiba - INC

Project Finance para obtenção de recursos para conclusão das obras civis e aquisição de equipamentos do hospital, no montante de R$ 7,2 milhões.

Saneamento de Goiás S.A. - SANEAGO

Estruturação de emissão de CRI para investimento em 23 sistemas de saneamento básico, até o encaminhamento de Carta Consulta à Secretaria de Desenvolvimento Urbano da Presidência da República - SEDU/PR, no montante de R$ 80,5 milhões.

Incorporadora Invespark (empresa do Grupo Auto Park)

Elaboração de Modelo para Análise Econômico-Financeira de empreendimento imobiliário, proposição de alternativas de Estruturação para o desenvolvimento do projeto, gerando ao final do processo, análise comparativa entre as opções quanto à rentabilidade e sensibilidade.

Por se tratar de empreendimento voltado à geração de renda baseada na exploração comercial de Estacionamento, também foi desenvolvido o modelo de previsão de rentabilidade futura na fase operacional.